Trước đây, Tứ Hạ là thị trấn huyện lỵ huyện Hương Trà.

Thị trấn Tứ Hạ được thành lập vào ngày 12 tháng 1 năm 1984 trên cơ sở tách thôn Tân Lập và thôn Phú Ốc thuộc xã Hương Phú cũ[1]. Khi mới thành lập, thị trấn thuộc huyện Hương Điền.

Ngày 29 tháng 9 năm 1990, huyện Hương Trà được tái lập, thị trấn Tứ Hạ trở thành huyện lỵ huyện Hương Trà.

Ngày 11 tháng 8 năm 2010, Bộ Xây dựng ban hành Quyết định 775/QĐ-BXD về việc công nhận thị trấn Tứ Hạ mở rộng là đô thị loại IV.[4]

Ngày 15 tháng 11 năm 2011, Chính phủ ban hành Nghị quyết 99/NQ-CP[2]. Theo đó, chuyển huyện Hương Trà thành thị xã Hương Trà và thành lập phường Tứ Hạ trên cơ sở toàn bộ 845,4 ha diện tích tự nhiên, 9.118 người của thị trấn Tứ Hạ.